这次采访确实使您想到了一位富有的交易员，他通过动量交易赚了数百万美元。这种方法并不适合每个人，但是如果您可以在真实牛市中单击Dan Zanger或Nicolas Darvas这样的购买按钮，而这些公司的股票正在发生世界变化，那么您可以成为百万富翁。
拉里·雅各布斯（Larry Jacobs）
©2006，最初发布在《交易者世界》杂志上（www.tradersworld.com)
拉里： 你近来怎样？
担： 我一直很好，很忙。自从我开始交易以来，去年可能是我最赚钱的一年，也是我最大的一笔收益。我有一些大赢家，例如Google，苹果，住房和石油股。我大部分的钱是首先在Google上赚，然后在Apple上赚。我在Sandisk上做了一些，然后在住房库存上做了。我真的不能抱怨，进展非常顺利。
拉里： 去年的实际表现如何？
担： 我的个人收益增长了180.6％。美元金额为2200万美元。
拉里： 自上次交谈以来，您的交易方式是否发生变化？
担： 不，我的方法保持不变。可以找到快速成长的公司，领导团队和在全球环境中占据主导地位的公司。通过这种方法，您将在市场上找到一些令人难以置信的赢家。当然，苹果在IPOD市场上占据着主导地位。他们不仅统治它，而且创造了它。 Google创造了按点击付费的广告，并且他们主导了它。这些是具有领先优势的全球公司。他们控制着他们的空间。这些是我要寻找的公司类型。
拉里： 您使用什么软件找到这些公司，实际上您是如何做的？
担： 我使用AIQ软件。它引导我找到图表。当然，当我们拥有真正的积极图表时，您通常会拥有非常积极的基本面。这就是我用来查找大型移动股票的方法。我整天下载文件，并每小时搜索移动中的股票。我也将在一天结束时下载以找到它们。 AIQ软件是我的首要任务。这就是我真正使用的。
拉里： 您使用AIQ表示要在一天中的特定时间进行一天中的下载。您如何扫描下载的所有图表来确定要购买什么？
担： 当然，晚上，我会在我的网站chartpattern.com上发布新闻通讯。我将扫描1,300至1,400张图表。我在AIQ软件中有一个已定义的列表。这就是TAG列表。这样您就可以标记自己喜欢的图表。我每天晚上手动翻阅那些在市场上找到大动作的人。我在我的网站上突出显示它们。然后在白天将其放在我的eSignal报价屏幕上。我可能有50或60个领先的移动股票。我还将拥有市场上最强大的团队。在我的60只股票中，我可能拥有市场上最大的10只股票。我可能有两个或三个小组，然后在我的小组小组中，每个小组可能有六到十只股票。我一直在关注移动中的库存。然后，当我看到事物发生变化的那一天，我将使用AIQ下载图表，并参考这些图表并查看它们的外观。我想看看图表是如何建立的，它是看跌形态，看涨形态，相对于其他柱线的每日柱线有多大，柱线有多小。无论发生什么，我都想看看白天的样子。然后，我可以增加或减少我的头寸。我可以卖掉我的全部头寸。我经常在白天和晚上使用AIQ图表。当我制作Chartpattern.com时事通讯时，我肯定会整天整夜地列出清单，其中包括看起来不错的东西以及需要买卖的东西。
拉里： 您实际上如何确定晚上和白天要买什么和卖什么？这是基于模式的吗？
担： 我当然使用模式和日常交易栏的外观。许多股票都有良好的格局，但随后就没有动静。许多人向我发送了模式识别软件，他们已经在各种软件平台（例如TradeStation）或某些其他软件上进行了设置。他们运行所有这些扫描，这就是所有这些模式。他们提出了所有这些模式，但是没有任何变化。因此，您确实必须找到什么动作，然后找到它们创建的模式。我最初错过了股票的第一个举动，但是我会追踪它一个月或两个月，等待建立一些机会，买入突破或潜在卖出。我会说我95％的交易都是多头头寸。我有99％的收益属于多头头寸，而空头的1％是为了娱乐和游戏！
拉里： 您如何确定股票走势？
担： 我带着大笔资金去。当机构大量购买股票时，我也会购买股票。当我看到股票开始大量交易时，我将成为其他机构的买家。音量非常重要。事实就是一切。
拉里： 您有任何音量警报吗？
担： 不，我没有任何预设警报。我的eSignal上可能设置了一些购买提醒。我把所有股票都记住了，因为前一天晚上我已经完成了作业。当市场开放时，我知道什么在移动，什么看起来不错，什么在低迷，什么在不移动，什么在试图移动，什么在骗你。您确实必须每天在市场上花费很多时间。我每天花12个小时来研究图表，观察市场开放时的交易量行为和价格走势。市场开放的每一天对我来说都是一切。我想看看行为，行为就是一切。
拉里： 当您看到交易量增加时，您想购买哪种模式？
担： 这取决于。我当然喜欢牛旗图案。他们是我的最爱。高级通道和水平通道也可以很好地工作。有时，您会看到一个好的杯子和把手。当股票在获利之日突破手柄时，最好使用杯子和手柄。很多时候人们会说这是杯具，而股票正试图在收益之间突围。这通常是对我的卖出信号。我发现那些失败很多。因此，我尽量避免使用这些类型的杯子和把手。当然，您会看到3月许多石油股试图突破下降通道。在市场修正了一定的时间后，您会看到许多领先股突破下降通道。我将继续以这种模式购买其中一些股票。有时，这些模式会产生疲弱的移动股票，有时会产生非常强劲的移动股票。就像任何股票爆发的模式一样，这种模式本身并不能保证赢家。对于那些想要权衡图表模式的人来说，这是一个很大的谬误。他们认为模式是新事物（已删除），并且是一个不容置疑的系统。模式只是向您指示哪些股票已准备好移动。为失败做好准备。迅速减少损失。当他们真正开始大批量交易时，您需要真正步入沉重的库存。
拉里： 您实际上是如何做到的？
担： 每天交易2-3百万股的大股票可以每天移动3、4或5点，而不会冒汗。这些是我非常喜欢输入的股票。当股票爆发时，我可能会试水并买入我真正想要购买的头寸的30 – 50％。因此，如果我想购买200,000股Google之类的股票，我会购买70,000到100,000的股票，看看股票有何反应，那么我可能要等一两个小时，看看股票的走势。然后，由于股票继续以高交易量上涨，并且没有胆怯地创造新高，我可能会再增加30,000到40,000股，最多达到我想要的头寸的75％。我可能要等4-5天，看看股票的行情如何，然后再将最终头寸的25％添加进去。
拉里： 您担任多长时间？
担： 这取决于市场和库存。如果它突破了高级模式，我将在较短的时间内入库。通常3到5天，最多2周。如果股票有很长的基础（例如6 – 8至10周），并且市场正在出现良好的回调，那么我可能会在股票中存在10 – 15周。这些是需要花费经验和时间才能真正掌握的东西。
拉里： 那止损又如何呢？
担： 例如，如果某只股票确实表现不正确，并在其爆发时起死回生，那么我只会在那儿出售该股票。我什至不等它回到下降点。如果您想在股票中赚钱，那么您就必须持有上涨的股票。它持续上升的时间越长，您赚到的钱就越多。如果股票崩溃了，然后入睡了，那我就没货了。我想把钱留在那些一直在上涨的快速移动的股票中。这就是我使用停损点的方式。当然，股票会回到我购买的地方，我只会结帐。然后，如果股票随后转向并再次突破，我将重新购买该股票，例如，如果市场因恐怖袭击或新闻报道而遭受重创，则股票很容易再次突破。我将等待它清除失败的栏。如果股价在60时暴跌并在第二天上涨到63，并说它有坏消息，那么股价又回落到58美元，我将卖光股票。当股票再次清除63时，我将再次购买该股票，因为63.10美元是新高。
拉里： 为什么您认为很多人都不像您那样好交易者？ （尴尬的问题。怎么样：您认为交易员如何提高他们的技能？
担： 毅力，作业，更多的作业和更多的作业是成功的原因。我觉得很多交易员没有花时间。他们没有学习的欲望。他们没有激光束焦点来真正放大正在起作用的东西，为什么起作用，什么东西不起作用，为什么它不起作用以及花很多年才真正学会所有东西。人们认为交易将变得容易。他们进来了，过了一会儿就被碾碎了。然后他们说他们再也不会做。猜猜是什么，您永远不会再做一次，也永远不会成功。
拉里： 做一个好的交易员需要多长时间？
担： 这要看情况，但是对于大多数真正成功的人，他们至少已经参加了4-6年。
拉里： 自从过去两年与您交谈以来，您是否改变过交易中的任何内容？
担： 在Google之类的股票中，我增加了价内期权，因为Google的交易价格为300美元，所以我不想以如此高的股价购买它。我宁愿购买便宜的选择。当Google价格为$ 300时，我会购买一份为期2个月的合同，例如Google 260或240看涨期权。 240份合同将使我花费65美元。这意味着我将需要支付5美元，但我不必支付300美元来购买股票。我会多花5美元节省240美元，这样我什至可以购买更多股票。因此，我最终购买了数量惊人的Google，股票迅速上涨，显然赚了很多钱。这是我交易中唯一改变的事情，大量的看涨期权使非常昂贵的股票需要一到两个月的合约。
拉里： 您是否发现可以买卖这些期权的数量吗？
担： 在大多数情况下，是的，因为我喜欢交易大量股票。但是我仍然很容易摆脱低数量股票的期权，例如，芝加哥商业交易所股票，股票代码CME，该股票每天的交易量为500,000 – 800,000股，股价为260美元。我以250美元或260美元的价格购买了CMD 200合约。如果您购买了10,000股股票并想脱颖而出，那么您将需要2-3个小时才能脱身。如果您尝试一次卖出10,000股，则可以使股票下跌4-5美元。我可以通过电话买入400-500甚至1000张该股票的合约，我可以立即将其全部卖掉，而无需等待。我发现期权市场比许多股票具有更高的流动性，当股票不动时，这尤其好。但是，当股票崩溃时，这又是另一回事了吗？因为当我的股票涨到440 – 445时我有Google看涨期权合约，它被降级了，到我退出合约时，股价暴跌了20美元。随着合同的履行，您可能会看到钱在蒸发。我了解到的是，当Google像这样倒闭时，我的合同价格太多了，这很困难。我不得不坐下来经历不同的罢工，等待一次罢工结束，然后再进行下一次罢工，等待其罢工。您将花费所有这些时间，同时进行罢工和不同的时间框架以将其全部出售。我的交易员花了很长时间才摆脱这些选择。我了解到的一件事是，您只需一击和一个月就可以获得期权。然后，您只需单击一次按钮即可出门，而不必等待各种罢工和到期就可以摆脱困境。这是一次学习经历。那笔交易花了我两百万美元，但我仍然赚了几百万美元。我只使用了几只股票的期权。我真的不想交易期权。我只想在市场经过修正后下跌然后从中走出之后再进行期权交易，然后我将买入深远的货币看涨合约，仅此而已。否则，选择权会杀死您，因为您太过杠杆了。如果市场不利于您，您认为保证金很困难！选择期权比较困难，因为一个人的贪婪因素，但是它的杠杆因素会使您活着。您可能会说，您可以购买更多的期权，并且可以赚更多的钱，然后如果您由于赚钱的降级或其他原因而陷入下跌，您将完全没有现金，甚至被淘汰。 。您需要在保证金方面保持谨慎，在选择权时甚至更要小心。
拉里： 您对市场的前景如何？
担： 对我来说，交易一次是一天。我从未说过市场会涨跌。如果您按照这样的预测进行交易，然后加载，那么市场就会对您不利，您真的会受到打击。我有几个市场定时器向我发送东西，这很有趣，也很好。但是，我并不是真的依靠它进行交易。例如，您可以购买大量筹码股票，然后突然说该小组的负责人说他们看不到收益持续增长，那么整个小组就享受15％的折扣，您的利润率为2 x 1。这可能会使您的头寸损失20％到25％。你真的会为此受到伤害。除了图表和股价行情，我什么都不相信。
拉里： 您受到恐怖袭击之类的保护是什么？
担： 我没有任何保护。我认为没有人做交易者。最主要的是不要使保证金过多。如果您必须对自己的头寸采取残酷的折扣，并且您被追加保证金或期权，并且确实遭受了邪恶的恐怖袭击，那么您可能会受到严重伤害。在这种情况下，市场可能会大幅缩水，您可能会被淘汰。您真的不想随时处于这样的位置。您的职位需要合理。
拉里： 对交易者有什么最终建议吗？
担： 去 www.chartpattern.com
